数字人民币推动数字金融建设和金融数字化转型

■黄国平国家金融与发展实验室投融资研究中心主任

■中国社会科学院大学金融系博士生李万荣

数字金融是数字化发展的必然趋势，对国家治理体系和治理能力现代化具有关键作用。数字人民币是数字金融建设的重要组成部分，是推动金融数字化转型的重要工具。在数字金融建设中，数字人民币有利于提高宏观层面财政和货币政策的协调配合，从结构上提升资源配置效率和改善国民收入分配，从制度上促进实现经济与金融的协调。 “有前途的政府”和“有效的市场”。经济社会高质量发展。在金融数字化转型中，充分发挥数字人民币的作用，

本文节选自《数字人民币推动数字金融建设与金融数字化转型》，原文发表于《金融研究》2022年第二期。

数字人民币在金融数字化转型中的作用和作用

数字金融建设旨在通过数字化赋能金融，从推进国家治理现代化和数字化的角度，实现不同部门、不同层次数据的畅通和有机融合。金融数字化转型是立足于金融发展现状，着眼于数字金融未来发展，运用现代数字化和信息化技术，着力完善金融治理体系，完善金融业务流程，巩固金融数字基础设施，实现财务和公共数据。与数字技术有机融合，推动传统金融向数字金融全面转型。作为我国数字金融建设的重要组成部分，

❏ 推进财政治理体系数字化改造

自1999年财政部规划“政府财务管理信息系统”以来，我国金融信息化建设建立了以“金金融工程”、“金税工程”为代表的金融数字化平台，数字化水平显着提升的财务治理。随着数字经济和数字社会的不断发展，我国金融信息化和数字化建设也遇到了一些发展问题。目前，财政部门、预算单位、人民银行、商业银行及各地区在财政资金管理方面缺乏组织机构协调，财政资金管理和使用标准不一，

数字人民币融合资金流和信息流，打破部门、平台、设备壁垒，推动金融治理体系数字化重塑。依托数字人民币技术和功能支撑，金融治理的重心从日常事务管理转向业务流向的监管和监管、资金流和业务流的整合对比、数据和数据的分析、评估和管理。信息化，加快金融治理体系建设。数字化过程。以数字人民币为基础，构建商流、资金流、信息流“三合一”链条，金融部门有效监督和规范公共部门金融资源配置数字货币最新中央新闻，实现金融资源配置中各主体之间信息的互联互通。全国一盘棋的金融一体化与数字治理体系。

❏ 促进金融运营的数字化再造

我国金融领域的“金税工程”和“金金融工程”从金融收支管理两个方面推动了金融业务的信息化发展进程，为金融业务的数字化转型奠定了基础。目前大部分财政资金由国库收付，提高了资金的分散管理，减少了资金流动的中间环节。然而，随着财政现代化和改革的不断发展，财政业务数字化转型中的一些问题日益凸显，影响财政资金运行的安全和效率，制约财政效率的发挥。

数字人民币规范财政收支业务流程，推动财政业务数字化重构。嵌入金融业务系统的数字人民币可以突破现有业务逻辑的信息流转机制，直接从微观资本层面实现数据和信息的标准化和标准化，克服金融管理实体之间的信息不对称问题，并提供实时的金融资本高效管理。，全面、完整、真实的基础数据信息。数字人民币在技术上具有资金追踪功能，可实现金融资金流向的可追溯，从而保证资金信息的真实性和机制内的规范流动。同时，

❏ 促进财政基础设施的数字化重建

从历史发展看，我国金融数字化转型已从金融信息化建设阶段跨越到全面金融数字化转型阶段。金融数字化转型不仅是数字技术在传统金融领域的应用，更是数字化发展对金融功能、目标、理念和业务的全方位重塑。现阶段，我国财政数字化建设成效显着，但财政数字和信息基础设施依然薄弱。比如，目前虽然减少了财务支付中太多的中间环节，但是资金已经从层层转移到零余额账户，直接支付，但预算或资金数额仍需各级审批下达。究其原因，是当前金融信息化建设不能满足金融数字化转型发展的要求。

数字人民币作为我国金融数字化转型的关键技术支撑，推动了金融基础设施的数字化改造和完善。双层数字人民币架构在物理和技术上有效隔离了第一层和第二层的风险和安全，金融部门可以利用数字人民币第一层网络实现与其他公共部门数据和信息系统的安全（平台）。互联互通，共同推动国家治理和公共服务数字化转型。数字人民币兼容集中式和分布式混合技术架构，有助于与现有金融信息系统平滑兼容和无缝连接，共同打造专业高效的金融大数据平台。在金融的数字化转型和发展中，可以安全可靠地使用数字人民币的各种创新技术和功能，实现财政政策和治理目标。

数字人民币在金融数字化转型中的应用案例

❏ 财政货币政策协同推进数字人民币在小微企业融资中的支撑作用

目前，我国财政政策和货币政策协调配合，支持小微企业融资实践。人民银行通常采取结构性货币调控政策引导信贷资源向小微企业倾斜，而财政部门则通过财政贴息、信用担保、贷款激励等方式予以支持。效果很明显。但在财政政策与货币政策协同实践中，仍存在信息失真和扭曲风险，政策措施与市场机制衔接不畅等问题，降低了财政货币政策对金融资源的引导性（周波）和张强，2021）。

数字人民币可以让财政和货币政策协调支持小微企业融资更加顺畅和有效。一是财政部门和人民银行可以利用数字人民币整合和规范资金流、信息流和业务流，实施科学决策、协调和动态政策调整。其次，中国人民银行实施基于政策分解和分工的结构性货币政策，引导金融机构使用数字人民币向小微企业发放贷款。三是根据资金配置和流通情况，财政部门利用数字人民币采取向借款企业发放贷款贴息、向金融机构发放贷款风险分担基金等金融措施，降低企业融资成本，分担金融机构信用风险，提高金融服务质量。机构。积极性。基于数字人民币的政策协调，两个管理部门可以更好地配合金融市场运行机制，实现普惠政策的目标。数字人民币在财政和货币政策协调下促进小微企业融资的机制见图1。分担金融机构信用风险，完善金融机构。积极性。基于数字人民币的政策协调，两个管理部门可以更好地配合金融市场运行机制，实现普惠政策的目标。数字人民币在财政和货币政策协调下促进小微企业融资的机制见图1。分担金融机构信用风险，完善金融机构。积极性。基于数字人民币的政策协调，两个管理部门可以更好地配合金融市场运行机制，实现普惠政策的目标。数字人民币在财政和货币政策协调下促进小微企业融资的机制见图1。

图1 数字人民币在财政货币政策协调下促进小微企业融资的机制

❑ 使用数字人民币优化和规范国库资金收付业务流程

目前，我国国库资金的收付主要采用基于国库单一账户体系的集中收付模式，包括集中收付和集中收付。

1.数字人民币在国库集中催收中的运用规范和优化催收业务

我国财政收入主要包括税收和非税收入。税收征收采取直接缴库方式，税款通过财税国库网络直接接入国库单一账户。数字人民币在税收业务中的应用场景和空间并不大，更多的是起到了征收非税收入的作用。目前我国非税收入主要采用集中支付方式（少部分采用直接支付方式）。非税收入由银行代收或代收单位代收后报银行结算。银行每天将非税收入汇入非税收入汇出专户或金融专户，由财务部门定期或不定期划拨至国库单一账户。非税收入集中存放存在资金无法及时入库的问题，不仅影响资金使用效率，也导致资金保管安全。有鉴于此，建立和完善非税收入征管综合信息系统已成为我国金融数字化转型发展的紧迫任务。也导致了资金保管的安全。有鉴于此，建立和完善非税收入征管综合信息系统已成为我国金融数字化转型发展的紧迫任务。也导致了资金保管的安全。有鉴于此，建立和完善非税收入征管综合信息系统已成为我国金融数字化转型发展的紧迫任务。

非税收入征收主体随机分散，收费种类复杂，收费数额相对较小。采用通常的施工方法，系统投资大，成本效益比不高。在非税收入征收中引入数字人民币，不仅可以简化征收流程，还可以提高业务规范。支付主体采用数字人民币，可通过持有的数字钱包直接向金融专用账户支付。金融专户在收到资金后将资金实时汇入国库单一账户，避免了通过银行账户汇款的繁琐流程。此外，在金融资金非税收入专用账户的数字钱包中，通过数字人民币内嵌的可编程模块，可以预设支付和存款时间数字货币最新中央新闻，避免资金滞留，提高汇款效率。甚至，为了规范非税收入汇出，财政部门还可以通过数字人民币智能合约设置各种行政性收费的收费标准验证，防止乱收费。数字人民币非税收入集中征收模式优化见图2。财政部门还可以通过数字人民币智能合约设置各种行政收费的收费标准验证，防止乱收费。数字人民币非税收入集中征收模式优化见图2。财政部门还可以通过数字人民币智能合约设置各种行政收费的收费标准验证，防止乱收费。数字人民币非税收入集中征收模式优化见图2。

图2 使用数字人民币优化非税收入集中征收模式

2. 数字人民币在中央国库支付中的应用规范和优化支付服务

集中支付是我国财政资本支出的主要方式，包括直接支付和授权支付。集中支付采用“先支付后清算”的方式。集中支付中的金融资金不仅业务流程过于繁琐，影响资金支付效率，还可能存在潜在的违规风险，影响资金安全。

在国库集中支付中引入数字人民币，不仅可以规范和优化当前的集中支付业务，简化复杂性，提高效率，还可以监控财政资金的流动和使用，维护资金安全。首先，数字人民币集支付与清算为一体，实现了资金的支付、清算、核算同步，规范了支付业务和流程，简化了支付环节和流程。使用数字人民币进行财政资金集中支付，财政部门（或预算单位）直接向中国人民银行发出支付指令，中国人民银行将国库单一账户中相应金额的资金折算成数字人民币，而财务部门（预算单位）打开的数字钱包直接支付给收款人。此外，数字人民币追溯机制和分布式账本系统可以实现多节点实时信息共享，方便金融部门和审计监管部门的动态监管，保障金融资金流动和使用的安全。数字人民币金融资金集中支付业务监管与优化见图3。确保金融资金流动和使用的安全。数字人民币金融资金集中支付业务监管与优化见图3。确保金融资金流动和使用的安全。数字人民币金融资金集中支付业务监管与优化见图3。

图3 使用数字人民币规范优化金融资金集中支付业务

❑ 使用数字人民币加强小额采购中的金融资金监管

自2003年《中华人民共和国政府采购法》实施以来，政府采购相关法律法规体系日益完善，采购业务更加规范。但是，限时以下的货物和劳务采购并未纳入政府采购相关法律法规的调整范围，而是各单位自行管理，制定了具体的管理实施细则。因此，与其他采购方式相比，小额采购的透明度和标准化程度较低。目前小额采购采用授权支付方式。财政部门批准预算单位的预算定额后，预算单位可在财政部门下达的额度内，通过本单位的零余额账户进行支付。小额采购预算通常不反映在预算编制中，零余额账户中还存在提现等操作，难以提前审核和监控。小额采购量小，事项复杂，事后监管不易做到。

使用数字人民币在资金监控过程中嵌入审查监督，可以规范小额采购业务，提高小额采购资金监控能力。预算单位选定供应商后，在财务部门下达的审批范围内，向国库单账户发出付款指令。数字人民币还可以结合大数据，对供应商资质、采购价格条件等进行审核，不符合条件的将拒绝付款，资金自动归还国库。此外，使用数字人民币，购买的物品清单甚至对应的资产编号信息也可以嵌入到交易的区块（账本）中，实现资金管理和资产管理之间的对应和连接。使用数字人民币加强小额采购资金监控功能见图4。

图4 使用数字人民币加强对小额采购的资金监控

❑ 数字人民币在专项转移支付中的应用重塑管理体系

专项转移支付是上级政府委托下级政府使用的补助资金。它本质上是一种重新分配财政资源以实现特定政策导向和目标的手段。它通常需要建立专门的账户来管理和分配资金。专项资金管理存在项目过多、资金分散、规模不均等问题，难以实现资本协同。

数字人民币可以在重塑专项转移支付资金管理体系方面发挥重要作用。在提高资金管理效率方面，采用数字人民币可以直接实现资金的跨地域、跨机构、跨账户的归集和协调。数字人民币的分布式账本和共识机制，保证上级财政部门对专项账户资金的实时动态管控，实现资金管理的智能化、自动化、标准化、透明化，促进金融协同使用。资金。在优化资金管理体系方面，将数字人民币与国库授权支付模式相结合，将资金管理变为额度管理。财政部门应当向业务主管部门下达专项转移支付预算方案，同时向国库单一账户下达配额。如果您管理多个专项资金，您可以在与国库单一账户关联的数字钱包下，以虚拟钱包或子钱包的形式分别管理。在此过程中，专项资金将根据配套资金情况、程序和项目进度按需分配，避免资金沉淀。专项资金全部纳入国库单一账户体系管理，实行国库集中支付，增强资金分配使用的安全性和规范性，提高财政资源配置效率。

图5 用数字人民币重塑专项资金管理体系

数字人民币在金融数字化转型中发挥效力的关键因素

❑ 技术兼容性和基础设施

1. 技术问题

数字人民币作为一种全新的科技产品，目前还处于测试和试点阶段。相关技术的稳定性和可靠性尚未得到大规模、多场景应用的验证，潜在的技术风险尚未暴露。目前，数字人民币还没有给出明确的技术路线，也没有发布统一的技术标准、应用规范和安全等级要求。从现有计划来看，中国人民银行将授权商业银行、支付服务机构、网络运营商等多类主体共同参与运营，以及各运营机构之间技术方案的兼容性和技术层面的衔接 运营机构之间的竞争带来的技术演进和迭代将进一步增加技术的复杂性。虽然目前金融领域的技术和业务管理已经应用了数字签名、身份认证等数字技术，但数字人民币在金融领域的大规模应用需要从底层对金融信息系统进行整合和重构。技术逻辑。此外，目前的数字人民币以零售业务为主，而金融基金管理将涉及批发业务。如何实现从零售到批发的扩张，

2. 应用环境搭建

数字人民币的作用是以它的广泛使用为前提的，这取决于公众对数字人民币的接受和信任。影响数字人民币接受度和信任度的主要外部和环境因素是数字鸿沟，包括三个层面的问题：一是设备和接入鸿沟。数字人民币具有不依赖银行账户和不依赖网络的双重离线特性，在技术上更方便老年人和普惠群体使用和获取。进入设备和系统的覆盖范围。再说说技能差距。个人不具备操作和使用设备（或基本服务设施）的能力和知识，是限制数字人民币应用范围的重要制约因素。降低数字人民币的操作和使用门槛，缩小数字人民币接入的技能差距是当务之急。三、观念差距。数字人民币作为新兴前沿领域并不为大众所熟知，其应用案例（尤其是在金融资金管理领域）还不丰富。提高公众对数字人民币及其技术的认识和熟悉度，是宣传和推广数字人民币的重要手段。

3. 配套申请基础题

一，基础设施。数字人民币（加上大数据、人工智能等数字技术应用）对算力、传输、存储等硬件支撑基础设施提出了更高的要求。数字人民币推动金融数字化转型，将对当前金融信息技术基础设施在处理速度、网络性能、存储容量等方面带来挑战，需要升级优化。再次，系统已构建。目前，金融业务流中仍存在系统分工导致的碎片化和“信息孤岛”问题，制约和影响着数字金融“三流合一”的建设进程。分布式账本技术可以为构建金融数字系统提供系统级的解决方案。通过自上而下的顶层设计和统筹规划，构建涵盖金融、金融、税务、海关、国库的数字金融联盟链，提供可有效接入各级金融部门、预算单位和金融用户的技术接口. 为数字人民币与金融系统的深度融合提供可靠的系统支持。三、人才培养。数字人民币在金融数字化治理中的应用需要复合型人才，既要熟悉数字货币技术和运行机制，又要了解金融业务。为此，大力推进相关人才培养和人才队伍建设，以适应数字金融建设和金融数字化转型。发展要求。

❑ 机构改革和治理体系的完善

1. 金融机构和机制的变化

数字人民币只是从技术层面加强金融资金管理和配置的手段，只管外不管内。金融治理归根结底还在于体制机制。为此，我们需要继续深化现代财税体制改革，完善立法，建立权责匹配的现代财政制度，强化公共服务功能。只有建立在发展健全、运行高效、激励兼容的现代金融体系，数字人民币才能推动金融数字化转型发展，事半功倍。

2. 完善的财务治理体系

数字人民币在金融治理中的应用，需要与之兼容的业务逻辑、规范和业务流程。引入数字人民币后，金融资本管理体系和流程需要进行重塑和再造，以匹配数字人民币形式的资金流向和监控。数字人民币作为数字金融和数字金融的共同基础设施和核心组成部分，需要金融部门与中国人民银行建立稳定、科学、有效的合作机制，协调管理数字人民币系统等节点权限设置和开放授权. ，嵌入式智能合约的编辑、设置和规范，以及金融资金跟踪和监管等业务和制度问题。金融部门与人民银行的内部联系将进一步加强，业务合作机制和流程也需要调整，以适应国家治理体系现代化和数字化发展的要求。

结论和政策建议

数字金融是数字时代国家治理现代化的必然要求和必由之路。数字人民币是数字金融的关键核心组成部分，也是推动金融数字化转型发展的重要抓手。在推进金融数字化转型过程中，数字人民币将有助于提高财政治理的信息透明度，提高预算编制、执行和绩效考核的效率，规范财政资金收支制度，优化财政资源配置。财政资金。数字人民币在规范国库集中收付业务流程、加强政府采购业务监管、完善专项转移支付管理。数字人民币正在各种应用场景中进行测试，落地时间越来越近。但是，数字人民币要真正在建设数字金融中发挥关键作用，实质性推动金融数字化转型，还需要多方面的努力。

一是从金融体系建设现代化入手，打造数字金融与数字人民币深度融合的体制机制土壤。深化财税预算管理体制改革，构建权责匹配、激励相适应的财政管理体制，明确政府与市场的界限，规范和约束财政金融资源配置，实现“有前途的政府”与“有效市场”平衡的合理化。加强金融部门与人民银行等部门的沟通联系，促进各部门间数据信息共享、共治融合，调整和重构各财务部门之间、财务部门与预算单位之间、财务部门与管理层之间的关系。对象与用户之间的角色定位和边界连接，构建跨区域、跨层级、跨部门、跨业务的共享协同工作机制。用数字化思维梳理和重塑业务流程，建立与数字人民币相匹配的金融基金和业务管理体系，加快金融数字化转型发展。构建跨区域、跨层级、跨部门、跨业务的共享协同工作机制。用数字化思维梳理和重塑业务流程，建立与数字人民币相匹配的金融基金和业务管理体系，加快金融数字化转型发展。构建跨区域、跨层级、跨部门、跨业务的共享协同工作机制。用数字化思维梳理和重塑业务流程，建立与数字人民币相匹配的金融基金和业务管理体系，加快金融数字化转型发展。

二是从国家治理体系数字化入手，优化数字人民币应用环境。通过多元化手段，扩大数字人民币的可获得性和可及性，提高使用的简单性和安全性。开展覆盖更广泛领域和人群的使用试点，发现和解决影响弱势群体使用数字人民币的痛点和难点。大力开展数字人民币相关科普宣传教育，培养公众使用习惯，提高接受度和认可度，弥合公众数字鸿沟。

第三，从技术应用场景来看，提高财政治理与数字人民币的契合度。尽快颁布统一的技术规范和设计标准，促进技术研发和升级，提高技术稳定性和兼容性。以数字人民币为工具，推动金融数字化转型，开发和推广多种金融业务数字化应用场景。从支付工资、财产、水电等偏向日常消费的支出，到个人公务支出、财政补贴、税收征收、政府采购、专项资金管理等，从简单到复杂，从点到面，提升数字人民币在金融领域的应用能力，

四是从配套建设入手，夯实数字人民币在金融数字化转型中的表现基础。继续推进金融信息化建设，完善和优化金融信息化基础设施。以分布式金融数字平台建设为基础，推进综合金融业务体系建设。大力开展数字人才队伍建设，为数字人民币在金融领域的应用做好准备。