比特币十年发展记录总结与分析

说明

比特币价格的持续上涨往往既是福也是祸。好处是它能够激励人们参与比特币网络。而祸根是，人们难免会过分关注它的指标，尤其是在“涨跌”的时候。它将复杂的金融生态系统简化为泡沫经济，其中投机似乎是最重要的用例。

但是，本文无意根据数字资产的成长阶段将数字资产与传统资产进行比较。本文旨在说明我们在讨论比特币时经常忽略的那些数字。中本聪在 2010 年写道，维基解密在整合比特币时戳了马蜂窝，他可能没有预见到比特币的真正作用。在过去的十年中，比特币让饱受通货膨胀折磨的经济体找到了替代方案，使独裁政权能够转移财富并在金融科技领域进行富有成效的实验。

借贷、汇款和交易工具早在 DeFi 之前就建立在比特币之上。中本聪过去十年的成就告诉我，代码也可以激发一场革命。这些想法可以为个人提供不同的选择。即使你面对的实体是一个拥有遍布世界各地的军事基地的超级大国，核武库也可能让众神颤抖。当我们沉迷于关注比特币价格时，我们都忽略了比特币之前存在的范式。我们也忽略了这样一个事实，即在现金日益数字化的时代，威权政权使用越来越复杂的机制来寻找、区分和瞄准持不同政见者，比特币提供了另一种选择。他们是否将其用作价值存储或支付机制取决于他们，但对我来说，这就是中本聪一生所做的事情。

本文使用十种不同的图表描述了比特币在过去十年中的发展情况。为了使这篇文章更加简洁明了，我将文章分为三个部分：

地址增长 - 查看添加的地址数量以及它们之间的财富分配

链上活动——观察多年来的交易数量和转账金额

挖矿生态系统 - 观察比特币哈希率如何随着时间的推移而爆炸式增长，矿工如何占据主导地位以及他们获得了什么奖励。

解决增长

在过去十年中，平均有效收件人地址激增了 40.676%。

我将每月平均收件人数表示为参与比特币网络的用户数，截至 2019 年 12 月，平均每天有大约 51.60,000 个唯一地址参与比特币区块链。 2017 年 12 月 14 日，地址数量达到 107 万左右的峰值。但是，这并不能反映网络本身的增长。为了进一步观察，我们必须查看比特币区块链上新地址的数量。

自 2017 年以来，新地址平均 1.24 亿。

新地址是衡量生态系统扩展的指标。丢弃创建的账户会增加保证金贡献误差。 2019 年，平均每天有大约 35.80,000 个新地址添加到比特币区块链中，高于 2011 年的 7,100 个。从这些数据中观察到，在 100 万个唯一地址中使用比特币区块链在 2019 年 12 月 14 日，超过 800,000 个是新地址。事实证明，新零售进入者可能在当时达到顶峰。如果不研究当时的钱包持有模式，就无法得出这个结论。

握持模式显示握持灵活性

通过检查持有超过 0、1、10 到 10,000 个比特币的地址的平均数量，很明显，持有比特币在生态系统中很普遍。然而，这个指标只关注地址的数量，因此个人也有可能将代币从一个地址转移到另一个地址，或者将他们的代币分发到多个不同的钱包。但是，如果我们看一下持有超过 10,000 个比特币的地址数量，它仍然以 100% 的速度稳步增长。非活跃账户在 12 月 17 日达到顶峰，超过 2800 万账户持有超过 0 比特币。到 4 月 1 日，这个数字已经下降到 2100 万，让人怀疑它是否是同一个人拥有的多个地址（在世界许多地方，3 月 31 日是财政年度结束日）。截至 12 月 5 日，超过 2800 万个地址持有超过 0 个比特币。截至 2011 年 1 月，只有大约 34 个钱包处理了超过 10,000 个比特币。到 2019 年 12 月，这个数字徘徊在 130 左右。到 2019 年 12 月比特币15年前价格，拥有超过 10 个 BTC 的用户从 5.10k 飙升至 15.20k。这表明，虽然早期采用者和“鲸鱼”的数量有所增加，但推动比特币需求的仍然是散户投资者。

我从研究这些数字中得到的最重要的收获是，在所有持有的用户统计数据中，无论价格如何，每个段的地址数都是 ATH。根据该领域的负面媒体消息，抛硬币的人越来越少，用小钱试水的人越来越多。从规模上看，2011年1月持有超过0比特币的人数仅为7万人。如今，这一数字已超过 2800 万，比过去十年增长了 400 倍。

链上活动

4.已确认 87 亿笔交易...

自比特币推出以来，已经处理了超过4.87 亿笔交易。与 2011 年的 200 万笔交易相比，这个数字已经非常庞大。这一数字的峰值出现在 12 月 14 日，仅一天就处理了超过 490,000 笔交易。从图表中价格活动的交易频率来看，很明显大部分交易是散户投资者的交易。比特币在 2019 年平均每天进行超过 300,000 笔交易，而 2011 年仅为 5,000 笔。虽然 2017 年在多个指标上位居榜首，但就总交易量而言，2019 年以 1. 11 亿笔交易位居榜首。与上一年相比，比特币交易量自 2010 年以来每年都在增加。2018 年是唯一的例外，比特币交易量下降了 21.7%。在规模上，印度的统一支付接口在一个季度内处理了 5 亿笔交易（与比特币的十年相比），超过了比特币十年的交易数量。阿里巴巴双十一嘉年华一天处理了15亿笔交易。但不同的是，有些交易无法完成，因为少数企业决定这样做。

转让价值超过 7.5 万亿美元

讨论交易数量而不是总金额没有多大意义。因此，我分别以美元和比特币表示比特币交易总额。因此可以看出，比特币价格的上涨可能意味着当天有“鲸鱼”向市场倾销代币，从而导致大量交易。此外，从这张图来看，很明显（正如预期的那样）数字资产价格的上涨已经改变了个人转移比特币的方式。自比特币网络成立以来，总共转移了 7. 5 万亿美元，其中约 8700 亿美元在一个月内转移。我也不知道 2017 年 12 月的数字，但那个月似乎很重要（我很想知道为什么）。我还发现了一个有趣的现象，比特币总量在 2012 年 9 月达到峰值（3.31 亿），截至 2019 年 11 月为 1700 万。随着比特币价格的上涨，用户似乎更倾向于持有更多的比特币，而用于交易的比特币更少。

注意：每一次比特币移动都算作一次移动。由于同一个硬币可以多次来回转移，这个数字将大大高于供应量。

支付高达 10 亿美元的手续费

未考虑交易费用的费用指标是不完整的。在比特币的整个生命周期中，交易费用累计成本为 10 亿美元。以比特币计算，交易费用为 20.50,000 个比特币。单日费用最高的是 2017 年 12 月 22 日，当时仅交易费用就花费了价值超过 2200 万美元的比特币。以交易金额 (USD) 表示此数据，每花费 1 美元的交易费用，就有 75,000 美元转移到比特币网络，或大约 0.01%。为了提高交易效率，我还可以增加交易费用。但这个概念的问题在于，单笔交易可能会转移大量资金，这与 0.01% 是相反的。这不适合小额交易，因为交易费用一直稳定在 1 美元左右，并在 2017 年直接飙升至 53 美元。

采矿生态系统

自 2013 年第四季度以来，比特币算力增长了 1,000 倍。

比特币专用挖矿算力达到其第一个 TH/s 需要 37 个月（从 2009 年 1 月到 2011 年 3 月）。在接下来的 37 个月里，这个数字已经上升到 495,624TH/s。截至 2019 年 12 月，比特币专用挖矿算力平均为 9500 万 TH/s。部分原因是最初的业余爱好者挖矿已经发展成为大规模的、基于数据中心的挖矿业务。获得短期信贷、政府补贴和电力是决定当今采矿业赢家的各种关键因素。

简单地说，要计算在挖矿上投入了多少资金，计算可以在挖矿上投入多少资金可能会有所帮助。就 TH/s 而言，我认为最突出的是 Bitfury 的 Tardis，价格为 3770 美元（80 Mh/s）。如果考虑到人工、电力、物流、数据中心租赁等成本，每投入比特币网络的 TH/s 约为 4 美元7.125 美元。不过，这个数字可能要高得多，因为 Bitfury Tardis 仅在 2018 年底发布，早期矿工的单位经济可能更糟。大约 9500 万 TH/s，低端市场应该是 47.125 美元 * 9500 万 = 44.75 亿美元。

这个数字可能更高或更低，具体取决于

1.补贴

2.批量购买折扣

3.老款的TH/s更好

关键是低端市场仅在比特币基础设施上就投资了至少 50 亿美元。 3.总市值的 65%。在传统情况下，这种投资似乎“效率低下”，因为系统管理员会随意打开和关闭数据库，但这是生态系统为去中心化付出的代价。

注意：摩尔定律规定每 TH/s 的美元成本将逐渐降低。我已经计算了以 TH/s 为单位的最佳价格。根据当时可用的模型，我们倾向于通过考虑最佳 TH/s 的年度美元成本以及它可能已经运行的估计时间来绘制全球的租金和劳动力成本。

矿池促进经济增长也是原因之一

但是，这种“去中心化”也伴随着“卡特尔（多家公司共同控制价格、限制竞争）”和统一的风险。 2014 年，一个汇聚了比特币 42% 算力的矿池几乎能够发起 51% 攻击。当时，一位名叫 Vitalik Buterin（简称 Buterin）的“比特币开发者”建议建立一个赏金池，以鼓励 P2P 矿池的发展。那是五年前的事了，人们可能会说，随着越来越多的经济激励措施，利益相关者不想再尝试这样的事情了。自 2009 年 1 月以来，矿池已向在网络上工作的矿工分发了 160 亿美元的奖励。我觉得有意思的是，Btc.com（2018）和火币矿池（2019））的上线很快就引起了关注，纷纷加入挖矿生态，Bitfury等硬件厂商也发现了随着时间的推移，将矿池推向市场很简单。网络中“未知”矿池的百分比也逐渐下降。

谁向矿工支付了累计 160 亿美元

包括交易费用在内，矿工已收到 18,318,525 个比特币（或超过 160 亿美元）。鉴于 2019 年 12 月有 18,076,100 个比特币在流通比特币15年前价格，我们可以肯定地说，在过去十年中，大约有 242,525.09 个比特币用于支付交易费用。我认为随着挖矿难度的增加和减半的临近，挖矿将变得越来越制度化。我们将看到更多来自便利采矿（零售端）、ASIC 开发、制造和供应链（如小米对手机的贡献）以及专注于绿色能源企业的基础设施服务提供商的新兴独角兽。随着该地区的比特币采矿业务显着提升该地区的经济能力，我们也可能会看到政府对房地产和能源的补贴逐渐增加。

以下为2019年挖矿费用分配表（不包括支付给未知矿池的费用）

这一切意味着什么（对我来说）？

我一直认为比特币是世界上最重要的金融实验。它建立在 40 年密码学进步和数十年数字货币试验的价值之上。当许多人审视当今的生态系统时，他们很可能会看到 Twitter 耸人听闻、投机狂潮，甚至可能是一种混乱的文化。他们忽略了这些是设计使然的事实，因为比特币无法与金融科技领域的现有范式竞争。否则中本聪会选择向硅谷风险投资公司推销，而不是给密码朋克写电子邮件。如果比特币要成为真正的替代品，这是一个必要条件。当我们有了“真实身份”或“总部”时，这些系统就可以被摧毁。比特币不仅仅是我们在 Twitter 上看到的嗡嗡声，也不仅仅是媒体炒作。这是非凡的代码。

看看一个可以在几个小时内废除货币的国家，你就会明白为什么我们需要一个替代方案。与所有技术一样，监管机构需要意识到精灵已经从它的口袋里逃脱了。他们可以把它推到边缘，诽谤它，并将拥有它的行为定为犯罪。但他们还没有驯服它。当人民币贬值、津巴布韦出现通货膨胀危机、希腊出现债务危机或印度开始非货币化时，我们可以看到人们转向比特币。关键是，人们开始意识到还有另一种选择。正如 Nic Carter 曾经说过的，“比特币是人类历史上最和平的革命。”对我来说，这就是比特币的美妙之处。这些指标简单地显示了比特币生态系统是如何显着增长的。这些趋势在未来十年是否会保持不变，或者比特币是否会飙升至 100,000 美元，（对我来说）不是问题。只要交易得到确认，比特币就解决了自己的问题。

最后，我们来看看比特币十年的成绩单。

由于我开始写这篇文章时12月份的数据不完整，所以图片为11月份的数据。